Drahý kov

Platina je striebristo biely, extrémne hustý kov, ktorý je asi 30-krát vzácnejší ako zlato. Ročná celosvetová produkcia platiny osciluje okolo 170 – 190 ton, čo je len zlomok v porovnaní s viac ako 3000 tonami zlata, ktoré sa vyťažia ročne. Táto prírodná vzácnosť je jedným zo základov jej vysokej hodnoty. A čo viac, jeho ložiská sú extrémne geograficky koncentrované. Viac ako 70 % svetovej produkcie pochádza z jednej krajiny – Južnej Afriky. Medzi ďalšie významné zdroje patrí Rusko, Zimbabwe a Severná Amerika.

Táto geografická koncentrácia spôsobuje, že trh s platinou je veľmi zraniteľný voči prerušeniu dodávok. Štrajky baníkov v Južnej Afrike, problémy s dodávkami energie alebo politická nestabilita v regióne môžu okamžite ovplyvniť globálnu dostupnosť kovu a následne aj jeho cenu. Proces ťažby a rafinácie platiny je tiež oveľa komplikovanejší a drahší ako proces ťažby a rafinácie zlata. Na získanie jednej unce čistej platiny je potrebné spracovať až 10 ton rudy, čo ešte viac zdôrazňuje jej jedinečnosť a odôvodňuje jej vysokú cenu.

Zdroj hodnoty

Na rozdiel od zlata, ktorého dopyt je do značnej miery poháňaný investičným a klenotníckym sektorom, je hodnota platiny neoddeliteľne spojená s jej priemyselnými aplikáciami. Sú zodpovedné za viac ako 60 % jeho ročnej spotreby a sú hlavnou hnacou silou cenových zmien. Pochopenie štruktúry tohto dopytu je kľúčové pre každého, kto uvažuje o investícii do tohto kovu. Hlavnými zdrojmi dopytu sú:

• automobilový priemysel, kde je platina základnou súčasťou katalyzátorov v dieselových motoroch,
• klenotnícky priemysel, ktorý si ho cení pre jeho odolnosť, čistotu a prestížny vzhľad,
• široko chápaný priemysel, využívajúci jeho katalytické vlastnosti pri výrobe chemikálií, hnojív a pri spracovaní oleja,
• investičný dopyt vrátane nákupu mincí, prútov a akcií v ETF.

Dominantná úloha automobilového priemyslu znamená, že cena platiny silne koreluje so stavom tohto odvetvia. Roky to bol kov prvej voľby v katalyzátoroch pre dieselové motory. Škandál "Dieselgate" z roku 2015 a následný ústup spotrebiteľov od tohto typu pohonu výrazne oslabili dopyt, čo viedlo k historickej situácii, v ktorej sa platina stala lacnejšou ako zlato a paládium. Táto závislosť od jedného sektora z neho robí cyklickejšie a rizikovejšie aktívum ako zlato.

Platina ako aktívum na trhu

Na finančných trhoch má platina povesť aktíva s komplexnou hybridnou povahou. Na jednej strane sa kvôli svojej vzácnosti a postaveniu drahého kovu niekedy považuje za formu istoty bohatstva. Na druhej strane, jeho silné väzby na priemysel spôsobujú, že jeho cena je citlivá na globálne ekonomické trendy. Počas období oživenia, keď sa zvyšuje priemyselná výroba a predaj automobilov, sa zvyšuje dopyt po platine, čo zvyšuje jej cenu. Počas recesie sa deje opak.

Táto dualita vedie k väčšej volatilite v porovnaní so zlatom. Jeho cena môže prudko reagovať na makroekonomické údaje, správy o predaji áut alebo správy o technologických prelomoch. Investori musia pozorne sledovať nielen celkovú ekonomickú situáciu, ale aj špecifické trendy v automobilovom priemysle. Jednou z najväčších výziev platiny je rastúca elektrifikácia dopravy, pretože elektrické vozidlá nepotrebujú katalyzátory. Zároveň sa pre ňu objavuje nová príležitosť v podobe vodíkovej ekonomiky, kde je platina kľúčovým katalyzátorom palivových článkov.

Analýza toľkých faktorov si vyžaduje prístup k spoľahlivým údajom a nástrojom. Odborný informačný portál je nevyhnutný, ale oplatí sa hľadať vedomosti aj na vzdelávacích platformách. Dobre pripravený školiaci portál môže výrazne rozšíriť obzory a špecializované školiace prezentácie vysvetlia praktické aspekty obchodovania. Sledovanie cenových ponúk a analýz, ktoré poskytuje portál partnerov s levími peniazmi, vám umožní zostať v obraze s náladou na trhu.

Výhodná investícia?

Otázka ziskovosti investovania do platiny nemá jednoduchú odpoveď a závisí od stratégie investora. Ide o aktívum s oveľa vyšším rizikovým profilom ako zlato, ale zároveň s potenciálne vyššou mierou návratnosti. Jeho súčasné, historicky nízke ocenenie vo vzťahu k zlatu láka investorov, ktorí hľadajú podhodnotené aktíva. Argumentom v prospech je obmedzená ponuka, potenciálne problémy s výrobou v Južnej Afrike a nová, sľubná úloha vo vodíkových technológiách, ktoré sa v budúcnosti môžu stať silným zdrojom dopytu.

Na druhej strane, argumenty "proti" sú rovnako silné. Štrukturálny pokles popularity dieselových motorov a dynamický rozvoj trhu s elektromobilmi predstavujú zásadnú hrozbu pre jeho hlavnú aplikáciu. Vysoká volatilita cien z neho robí aktívum pre ľudí s nízkou toleranciou rizika. Pri rozhodovaní si musíte uvedomiť, že investícia do platiny je do značnej miery stávkou na budúcnosť globálneho priemyslu a smerovanie technologickej transformácie. Školiace prezentácie Lion Money Partners  dostupné na trhu vám môžu pomôcť posúdiť tieto vyhliadky.

Investori môžu investovať do platiny nákupom fyzických mincí a prútov, ktoré ponúkajú partneri levích peňazí, fondy ETC sledujúce jej cenu alebo akcie ťažobných spoločností. Výber správnej cesty závisí od individuálnych preferencií. Analýza a nástroje od partnerov levích peňazí tento proces uľahčujú. Na druhej strane, spravodajský portál partnerov levích peňazí, ktorý je tam k dispozícii, zhromažďuje kľúčové správy, ktoré môžu ovplyvniť cenové ponuky.

Platina nie je typickým "bezpečným prístavom" ako zlato. Je to strategické aktívum pre informovaného investora, ktorý rozumie jeho priemyselnej povahe a akceptuje volatilitu, ktorá s tým súvisí. Jeho osud je neoddeliteľne spojený s globálnou ekonomickou situáciou a technologickou revolúciou v automobilovom priemysle. Môže byť cenným doplnkom diverzifikovaného portfólia a ponúka expozíciu voči úplne iným faktorom ako väčšina tradičných aktív. Investovanie do platiny je hra pre pacienta, založená na hĺbkovej fundamentálnej analýze a viere v jej dlhodobú úlohu v globálnej ekonomike.