Drahý kov

Platina je stříbřitě bílý, extrémně hustý kov, který je asi 30krát vzácnější než zlato. Roční celosvětová produkce platiny osciluje kolem 170-190 tun, což je jen zlomek ve srovnání s více než 3000 tunami zlata vytěženého ročně. Tato přírodní vzácnost je jedním ze základů její vysoké hodnoty. A co víc, jeho ložiska jsou extrémně geograficky koncentrovaná. Více než 70 % světové produkce pochází z jedné země – Jihoafrické republiky. Mezi další významné zdroje patří Rusko, Zimbabwe a Severní Amerika.

Tato geografická koncentrace činí trh s platinou velmi citlivým na přerušení dodávek. Stávky těžařů v Jihoafrické republice, problémy s dodávkami energií nebo politická nestabilita v regionu mohou okamžitě ovlivnit globální dostupnost kovu a následně i jeho cenu. Proces těžby a rafinace platiny je také mnohem komplikovanější a dražší než proces zlata. K získání jedné unce čisté platiny je třeba zpracovat až 10 tun rudy, což ještě více zdůrazňuje její jedinečnost a ospravedlňuje její vysokou cenu.

Zdroj hodnoty

Na rozdíl od zlata, jehož poptávka je z velké části poháněna investičním a šperkařským sektorem, je hodnota platiny neoddělitelně spojena s jejím průmyslovým využitím. Jsou zodpovědné za více než 60 % jeho roční spotřeby a jsou hlavní hnací silou cenových změn. Pochopení struktury této poptávky je zásadní pro každého, kdo uvažuje o investici do tohoto kovu. Hlavními zdroji poptávky jsou:

• automobilový průmysl, kde je platina nezbytnou součástí katalyzátorů v dieselových motorech,
• šperkařský průmysl, který si ho cení pro jeho odolnost, čistotu a prestižní vzhled,
• široce chápaný průmysl, využívající jeho katalytických vlastností při výrobě chemikálií, hnojiv a při zpracování ropy,
• investiční poptávka, včetně nákupu mincí, slitků a akcií v ETF.

Dominantní role automobilového sektoru znamená, že cena platiny silně koreluje se stavem tohoto odvětví. Po mnoho let to byl kov první volby v katalyzátorech pro vznětové motory. Skandál "Dieselgate" v roce 2015 a následný ústup spotřebitelů od tohoto typu pohonu výrazně oslabil poptávku, což vedlo k historické situaci, ve které se platina stala levnější než zlato a palladium. Tato závislost na jednom sektoru z něj činí cykličtější a rizikovější aktivum než zlato.

Platina jako aktivum na trhu

Na finančních trzích má platina pověst aktiva s komplexní, hybridní povahou. Na jedné straně je kvůli své vzácnosti a statusu drahého kovu někdy vnímán jako forma zabezpečení bohatství. Na druhou stranu jeho silné vazby na průmysl činí jeho cenu citlivou na globální ekonomické trendy. Během období oživení, kdy se zvyšuje průmyslová výroba a prodej automobilů, se poptávka po platině zvyšuje, což zvyšuje její cenu. Během recese se děje opak.

Tato dualita vede k větší volatilitě ve srovnání se zlatem. Jeho cena může prudce reagovat na makroekonomické údaje, zprávy o prodeji automobilů nebo zprávy o technologických průlomech. Investoři musí bedlivě sledovat nejen celkovou ekonomickou situaci, ale také konkrétní trendy v automobilovém průmyslu. Jednou z největších výzev pro platinu je rostoucí elektrifikace dopravy, protože elektromobily nepotřebují katalyzátory. Zároveň se pro ni objevuje nová příležitost v podobě vodíkové ekonomiky, kde je platina klíčovým katalyzátorem v palivových článcích.

Analýza tolika faktorů vyžaduje přístup ke spolehlivým datům a nástrojům. Odborný informační portál je nezbytný, ale vyplatí se hledat znalosti i na vzdělávacích platformách. Dobře připravený školicí portál může výrazně rozšířit obzory a specializované školicí prezentace vysvětlí praktické aspekty obchodování. Sledování kotací a analýz, které  poskytuje portál lion money partners, vám umožní zůstat v obraze s náladou na trhu.

Výhodná investice?

Na otázku ziskovosti investování do platiny neexistuje jednoduchá odpověď a závisí na strategii investora. Jedná se o aktivum s mnohem vyšším rizikovým profilem než zlato, ale zároveň s potenciálně vyšší mírou návratnosti. Jeho současné, historicky nízké ocenění ve vztahu ke zlatu láká investory hledající podhodnocená aktiva. Argumentem pro je omezená nabídka, potenciální problémy s výrobou v Jihoafrické republice a nová, slibná role vodíkových technologií, které se v budoucnu mohou stát silným zdrojem poptávky.

Na druhou stranu argumenty "proti" jsou stejně silné. Strukturální pokles popularity vznětových motorů a dynamický rozvoj trhu s elektromobily představují zásadní hrozbu pro jejich hlavní použití. Vysoká volatilita cen z něj nedělá aktivum pro lidi s nízkou tolerancí rizika. Při rozhodování si musíte být vědomi toho, že investice do platiny je z velké části sázkou na budoucnost globálního průmyslu a směry technologické transformace. Školicí prezentace Lion Money Partners  dostupné na trhu vám mohou pomoci posoudit tyto vyhlídky.

Investoři mohou investovat do platiny nákupem fyzických mincí a slitků, které nabízejí partneři lvích peněz, fondy ETC sledující její cenu nebo akcie těžebních společností. Výběr správné cesty závisí na individuálních preferencích. Analýza a nástroje od partnerů lion money tento proces usnadňují. Na druhou stranu zpravodajský portál lvích peněžních partnerů, který je zde k dispozici, shromažďuje klíčové zprávy, které mohou ovlivnit kotace.

Platina není typickým "bezpečným přístavem" jako zlato. Je to strategické aktivum pro informovaného investora, který chápe jeho průmyslovou povahu a akceptuje volatilitu, která s ním přichází. Její osud je neoddělitelně spjat s celosvětovou ekonomickou situací a technologickou revolucí v automobilovém průmyslu. Může být cenným doplňkem diverzifikovaného portfolia, protože nabízí expozici vůči zcela jiným faktorům než většina tradičních aktiv. Investování do platiny je hra pro pacienta, založená na hloubkové fundamentální analýze a víře v její dlouhodobou roli v globální ekonomice.